Šis būs nedaudz tehniskais un garlaicīgais – labāk lasi tikai, kad jau pāris kafijas malki ir iedzerti.

Labs veids, kā ieinteresēt lasītāju, ne?

Laiku pa laikam saņemu jautājumu:

Kādā valūtā iegādāties fondus vai akcijas? Vai viena ir labāka par otru?

Tipiski jautājums ir par EUR un USD, tādēļ pamatā skatīšos uz šiem.

Saprast valūtas ir starp piņķerīgākajām tēmām, un tās ir jāapskata trīs līmeņos.

Pirmā – aktīvu valūta.

"Aktīvs" ir gudrs vārds, ko finansisti izmanto, lai pateiktu "investīcija ar atdevi / kas pelna naudu".

Aktīvu valūta ir valūta, kurā fonds iegulda, un tā būtiski ietekmēs risku un portfeļa atdevi pret “bāzes valūtu”.

Ja tu iegādājies ASV akciju fondu, visi tā aktīvi ir izteikti USD, un tu esi pakļauts EUR/USD valūtas svārstībām.

Tā tas vienkārši ir, jo ASV viss notiek dolāros, bet šeit dzīve notiek eiro.

Veids, kā pret šo pasargāties, ir izmantot, t.s., hedžētos fondus – taču tas nav par brīvu. Šiem fondiem ir papildus izmaksas.

Ilgtermiņā akciju svārstības tipiski ir lielākas par valūtu svārstībām, un ir ekonomisks pamats uzskatīt, ka ilgtermiņa investoram prātīgāk (un izdevīgāk) var būt vienkārši pieņemt šo risku un daudz nesatraukties.

Ja runājam par obligācijām – tur gan prātīgāk var būt izmantot to pašu valūtu, kurā norit visa tava ikdiena.

Otrā – listing, jeb tirdzniecības valūta.

Šī ir ļoti svarīga.

Vienu un to pašu fondu dažādās biržās var nopirkt dažādās valūtās.

Ja saņem algu EUR un ikdienā tērē EUR, loģiskākais šeit būtu iegādāties fondu EUR, pretējā gadījumā nāksies regulāri maksāt par valūtas konvertāciju tikai, lai nopirktu ETFu.

Kā arī tas var lieki sarežģīt nodokļu uzskaites procesus.

Kad pērc jebkādu investīciju, noteikti pārliecinies, ka pērc to pareizajā biržā un pareizajā valūtā. Šo visbiežāk var noteikt pēc tā saucamā tickera.

Trešā – fonda valūta.

Šo pamatā izmanto grāmatvedības atskaitēs – investoram parasti šī neinteresē…

…izņemot, ja tu iegādājies fondus, kas maksā dividendes vai procentus – jo tās tipiski izmaksā šajā valūtā.

Līdzīgi kā augstāk, šis ietekmēs nodokļu aprēķinus – nāksies piefiksēt pareizos datumus un valūtu kursus, pret kuriem pārrēķināt saņemtos ienākumus.

Kā arī, ja plāns ir “nākotnē dzīvot no procentiem/dividendēm”, nāksies regulāri maksāt par valūtas konvertāciju, lai ikdienā tērētu EUR, kas, manuprāt, ir nevajadzīgi izdevumi.

Tāpēc tā vietā, lai "dzīvotu no dividendēm", vienkāršāk un izdevīgāk var būt turības būvēšanas fāzē izmantot accumulating fondus, kas dividendes reinvestē – un turības tērēšanas fāzē vienkārši pamazām tirgot nost investīciju.

Tavs ieguldījumu konta uzskaites excelis ilgtermiņā teiks "paldies" par šo izvēli.

Ja tev nav ieguldījumu konta uzskaites excelis... silti ieteiktu tādu izveidot.

Labs zelta likums dzīvei ir – nemēģini nevajadzīgi sarežģīt lietas.

Keep it simple.

Šis bija nedaudz tehniskais, bet ceru, ka dažiem no jums palīdzēs tikt skaidrībā ar valūtu lietām.

Šo visu, protams, krietni detalizētākā līmenī apskatām programmā “Neatkarīgais Investors”.

‍